Как снижение процентных ставок влияет на вашу жизнь?
Ипотечная азбука
Банк Канады снизил свою ключевую процентную ставку до 2,25% 29 октября, продолжив цикл снижения, начавшийся в июне 2024 года. Сегодня мы хотим вернуться к основам и объяснить, как работают процентные ставки и на что обращать внимание в каждом объявлении Банка Канады. Вот что более низкие процентные ставки означают для вас, малого бизнеса и экономики Канады.
Что такое процентные ставки?
Процент — это плата, которую потребители или учреждения платят за заем средств. Это также то, что банк может платить клиенту за хранение денег на его счете. Когда вы берете кредит, «вы получаете наличные, и вам нужно будет со временем погашать часть этого кредита», — говорит Эндрю ДиКапуа, главный экономист Канадской торговой палаты в Оттаве. «Часть этого погашения включает в себя проценты».
Коммерческие банки, такие как RBC, Scotiabank, TD Bank, CIBC и BMO, используют «прайм-рейт», которая является их стартовой ставкой для расчета с заемщиками. Эта ставка обычно сочетается с процентом, который рассчитывается на основе кредитоспособности человека.
Прайм-рейт ориентируются на ставку овернайт Банка Канады — инструмент, который центральные банки используют для сдерживания инфляции. Как правило, прайм-рейт примерно на 2%+ выше ставки Банка Канады. На сегодняшний день прайм-рейт для большинства коммерческих банков составляет 4,45%.
Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Канады может повысить свою базовую ставку, чтобы препятствовать заимствованию и чрезмерному расходованию денег. ДиКапуа поясняет, что это может, например, побудить человека, покупающего новую машину, «выбрать машину меньше или дешевле» — или вообще отложить покупку автомобиля. Но когда ставки снижаются, заимствование денег становится дешевле. И это часто побуждает людей тратить больше, что может привести к экономическому росту.
Более низкие процентные ставки могут означать разные вещи для разных секторов экономики. Из-за этого центральный банк балансирует между потенциальным ростом и риском инфляции при установлении своей базовой ставки.
Как процентные ставки влияют на рынок недвижимости
Владельцы недвижимости — в частности, те, у кого ипотека с переменной ставкой (variable) — в числе тех, кто немедленно ощущает облегчение, когда Банк Канады снижает свою процентную ставку. Их ежемесячные платежи по ипотеке будут колебаться вместе со ставками.
На владельцев ипотеки с переменной ставкой и кредитных линий под залог недвижимости (HELOC) октябрьское решение центробанка окажет прямое влияние. Их ставка снизится на четверть процента. И для каждых $100,000 заемных средств снижение на 0,25% означает примерно на $12 меньше в месяц для мортгиджа с переменной ставкой и на $20 для платежа по HELOC. Потенциальные покупатели жилья также могут получить стимул выйти на рынок, когда банки предлагают более низкую переменную ставку, отмечает ДиКапуа.
Те, у кого ипотека с фиксированной ставкой, не увидят немедленной разницы в ежемесячных платежах. Но те, кто рассматривает возможность покупки и сравнивает предложения по фиксированным ставкам, могут также увидеть, что ставки стали немного ниже (уже много предложений на 3 и 5 лет ниже 4%). На фиксированные ставки влияет доходность облигаций, которая снижается последние несколько месяцев. Вот почему более низкая процентная ставка может привести к увеличению количества продаж жилья, что, в свою очередь, может повлиять на экономику. Когда ставки снижаются, мы также часто наблюдаем психологический сдвиг среди покупателей. Даже небольшое снижение нагрузки за счет более низких процентных ставок часто стимулирует активность на рынке жилья, особенно если люди думают: «Если я не куплю сейчас, я упущу возможность».
Как процентные ставки влияют на малый бизнес
Без бремени высоких платежей, связанных с жильем, потребители могут направить большую часть своего бюджета на покупку товаров и услуг, вкладывая свои деньги в другие сектора экономики. У таких потребителей «может быть, например, больше располагаемого дохода для покупки большего количества товаров в розничных магазинах или получения большего количества впечатлений в сфере туризма и развлечений», — говорит Симон Годро, главный экономист и вице-президент по исследованиям Канадской федерации независимого бизнеса.
Кроме того, малые предприятия сами могут иметь ипотеку с переменной ставкой или другие кредиты (например, производственная компания, которая взяла кредит на покупку дорогостоящего оборудования).
Если ставка снижается, «это хорошая новость для этих владельцев бизнеса», — отмечает Годро.
Но даже несмотря на то, что центральный банк продолжает снижать ставки, более низкие процентные ставки не всегда автоматически означают радужные перспективы для бизнеса. Банк Канады недавно опросил компании, как они оценивают состояние экономики, и результаты были довольно сдержанными, особенно в контексте торговой войны, которая превратила неопределенность в новую норму. Как отмечает Годро, бизнес сталкивается с нехваткой рабочей силы и ростом операционных расходов (таких как страховые взносы), а стоимость сырья и комплектующих выросла из-за инфляции и тарифов. «В настоящий момент так много неопределенности, такая слабость в экономике, что компаниям приходится быть очень, очень осторожными с тем, куда они вкладывают деньги», — говорит Годро. Не так много средств остается на новые инвестиции или найм сотрудников. Они сохраняют деньги, чтобы покрыть все возросшие операционные расходы.
Как процентные ставки влияют на личные финансы
Когда речь идет о личных займах — как в примере с автокредитом — стоимость заимствования будет снижаться вместе с прайм-рейт.
Стоимость заимствования по некоторым кредитным картам или, особенно, кредитным линиям также может снизиться за счет более дешевых платежей по долгу. Например, если стоимость заимствования по кредитной линии высока, то новый владелец дома может отложить ремонт. Если ставки снизятся, то он может использовать кредит для финансирования этого ремонта.
Однако более низкие процентные ставки могут быть менее привлекательны для канадцев, которые пытаются сберегать и приумножать свои деньги, поскольку финансовые учреждения будут платить вкладчикам меньше за хранение их средств.
Более низкие процентные выплаты по сберегательным счетам и гарантированным инвестиционным сертификатам (GIS) могут вызывать у вкладчиков чувство «разочарования».
Что еще мне нужно знать о снижении ставок?
«Связь между процентными ставками и ценами зависит от того, насколько быстро или медленно растет экономика по сравнению со способностью экономики производить товары и услуги», — отмечает Эндрю ДиКапуа из Канадской торговой палаты. Когда спрос превышает предложение — и экономике требуется больше работников, мощностей или оборудования, чем доступно — это может привести к росту цен, поясняет он. Но любым изменениям процентных ставок требуется время, чтобы пройти через все уровни экономики и достигнуть конечных потребителей. По словам ДиКапуа, традиционная точка зрения среди экономистов заключается в том, что эти изменения занимают около полутора лет. «Это потому, что, конечно, ставка по кредитам влияет на банки, банки затем меняют свои ставки, и затем эти ставки — прайм-рейт, который используют банки — проходят через различные финансовые инструменты и кредиты в системе», — говорит он.
ДиКапуа отметил, что решения Банка Канады по процентным ставкам являются четким сигналом для канадцев, которые хотят знать, «куда движется экономика». Этот сигнал может повлиять на уверенность в экономике, что может повлиять на поведение потребителей и на принятие бизнес-решений.
Для покупателей жилья сегодня сложилась крайне выгодная ситуация! Цены снизились и еще не начали активный рост, на рынке есть из чего выбрать и можно торговаться, а кроме того – сегодня мы предлагаем очень привлекательные процентные ставки по ипотеке, которые не были доступны последние 4 года.
Также мы сегодня переоформляем все больше «дорогих» мортгиджей, которые люди получали 2-3 года назад. Очень часто это оказывается крайне выгодно даже несмотря на досрочное расторжение контракта и выплату штрафных санкций (penalty) текущему банку.